“現在儲能電池供貨供不出來，我們現在就在去工廠催單的路上，”一位央企新能源板塊項目負責人近日對記者直呼“行業太火爆”。值得一提的是，上述人士提到的工廠僅屬于國內一家二線電池廠商，一線電池廠商訂單排期恐怕愈加火爆。

儲能行業是能源結構轉型所催生的行業，剛需特性顯著。雙碳背景下，伴隨著風光快速上量，行業高增速已逐步成為市場共識。上述央企人士所提及的“火爆行情”也折射了一個現象：具有高確定性的下游需求正拉動儲能賽道上游原材料供給，但上游整體出現供給緊張狀態。

記者從多家儲能電池廠商和下游電力系統廠商了解到，整個產業鏈上，上游電池廠商目前有著極強的議價能力。用業內人士的話說便是“貨期也不讓、價格也不讓，儲能電池廠商活生生將乙方做成了甲方”。

實際上，多家機構在提及儲能賽道時，均將2023年視為儲能環節放量的大年。其下游需求主要來自于兩方面：其一為國內大型儲能招標，其二為海外戶儲放量。2023年市場最大增量將來自于國內大儲。

華創證券一份報告顯示，從空間上看，國內各省現已發布的“十四五”新型儲能裝機規劃已超50GW，而2021年底國內累計新型儲能裝機僅5.7GW。

國信證券也認為，中國市場是儲能裝機貢獻的重要來源，2021年國內儲能需求僅10.1GWh，預計到2025年有望超過超100GWh。換言之，國內儲能高增速具備高確定性，2023年賽道高增長性毋庸置疑。

那么，整個儲能賽道上哪一環節最具賺錢效應，是市場最為關注的問題。據了解，目前電化學儲能占據儲能市場主流份額，而電化學儲能系統主要包括：電池系統、電池管理系統BMS、儲能變流器 PCS、能量管理系統EMS等，成本占比分別為 60%、5%、20%、10%。

儲能電池供給會否“復制”動力電池2022年的供需緊張局面，也將是市場所關注的焦點。“公司層面的α來自于其確定性，而其確定性來自于其市場地位，今年盈利偏底部，有一定壁壘，明年盈利有望保持或向上，這些標的將引起市場關注，”華創證券在研報中如是表述。