近幾年，儲能作為長期發(fā)展確定性極強的產業(yè)，吸引了大量玩家涌入賽道。數據顯示，僅今年上半年儲能新增注冊企業(yè)數量就已超過4萬家，近兩年多以來，儲能產業(yè)新增注冊企業(yè)數量更是高達15萬余家，截至今年6月，儲能企業(yè)總量已接近20萬家。

　　在如此龐大的基數下，產業(yè)競爭的激烈程度可想而知。尤其今年以來，持續(xù)且兇猛的“價格戰(zhàn)”正加速產業(yè)洗牌進程。在儲能電池價格不斷下探的局面下，業(yè)界普遍的共識是，目前大部分二三線廠商幾乎都處于虧損狀態(tài)，多數企業(yè)很可能熬不過此輪洗牌周期。

　　與之相反，頭部企業(yè)往往預示著產業(yè)風向。近日，寧德時代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、陽光電源、阿特斯、南都電源等儲能企業(yè)相繼發(fā)布2024年半年報，從這些數據中我們或許能對當下及未來儲能產業(yè)的發(fā)展趨勢窺知一二。

　　01

　　儲能電池出貨保持高增長

　　根據近期新能源研究機構InfoLink Consulting的統(tǒng)計，寧德時代、億緯鋰能和瑞浦蘭鈞位列上半年全球儲能電芯出貨量排名前三。

　　從儲能電池出貨量來看，根據各家電池企業(yè)半年報披露的數據，億緯鋰能上半年儲能電池出貨量達20.95GWh，同比增長133.18%，實現翻倍以上增長;以儲能電池板塊為第一大業(yè)務單元的瑞浦蘭鈞，儲能電池出貨8.6GWh，同比增長45%;寧德時代今年上半年的電池出貨量超200GWh,第一、第二季度分別達到約95GWh和110GWh,儲能電池占比約為20%，由此看來，其上半年儲能電池出貨量超過40GWh。

　　值得一提的是，以儲能為第二大主營業(yè)務的光伏企業(yè)阿特斯，今年上半年實現2.6GWh儲能產品出貨，出貨量同比增長達到3309%，即增長了33倍還要多。穩(wěn)坐國內儲能系統(tǒng)供應商第一把交椅的陽光電源則在業(yè)績說明會上補充道，“今年的儲能目標有可能超過年初設定的20GWh。”

　　儲能產品出貨量的高增長與儲能產業(yè)所具備的巨大發(fā)展?jié)摿ο嗥鹾稀螐膰鴥葋砜矗瑩夜ば挪堪l(fā)布的數據，今年上半年，我國儲能型鋰電池產量超過110GWh。另據CNESA最新數據，今年上半年，國內新型儲能新增投運裝機規(guī)模13.67GW/33.41GWh，功率規(guī)模和能量規(guī)模同比均增長71%。

　　02

　　部分企業(yè)儲能板塊營收出現下滑

　　從儲能板塊的營收情況來看，寧德時代儲能系統(tǒng)營收288.25億元，同比增長3.00%。儲能業(yè)務營收占其總營收的比例達到17.28%，且近幾年來，其儲能業(yè)務營收占比呈持續(xù)增長態(tài)勢，儲能已成為其第二大業(yè)務。億緯鋰能儲能電池營收同比增長近10%，達到77.74億元。而營收同比增長最高的，要數科陸電子，其儲能業(yè)務營收4.63億元，同比增長達到了240.27%。

　　與此同時，包括陽光電源、南都電源等在內的儲能企業(yè)，今年上半年儲能板塊營收則出現了下滑。以陽光電源為例，其最核心的三大主營業(yè)務分別是光伏逆變器等電力電子轉換器、儲能系統(tǒng)和新能源投資開發(fā)，其中儲能業(yè)務營收為78.16億元，同比下降8.30%，儲能是其唯一出現負增長的主營業(yè)務。

　　南都電源則在鋰離子電池系統(tǒng)產品方面實現營收18.20億元，同比下降39.56%。

　　實際上，儲能企業(yè)營收出現下滑與儲能產業(yè)的最新趨勢變化幾乎是一致的。一方面，玩家眾多，國內外市場競爭非常激烈，導致產品價格有所下降;另一方面，受原材料價格下跌、庫存高企等因素影響，儲能企業(yè)產品售價也隨之下降。

　　從國內招投標市場來看，儲能招標規(guī)模持續(xù)高增長，今年上半年招標規(guī)模超70GWh，但中標價格持續(xù)下探。據CNESA統(tǒng)計，國內新型儲能系統(tǒng)今年上半年中標均價為0.676元/Wh，同比下降了49%，幾乎腰斬。

　　03

　　尚未觸及儲能“天花板”，中企海外拿單提速

　　產品價格不斷下探，“內卷”幾乎成為業(yè)界人人掛在嘴邊的話題。在這樣的背景之下，陽光電源卻交出了上半年儲能系統(tǒng)毛利率達40.8%的驚人“答卷”。并表示，“暫時沒有看到儲能天花板，預計未來會保持較高增速。”陽光電源對于儲能前景的樂觀表態(tài)，無疑給眾多儲能賽道參與企業(yè)注入了一支“強心劑”。

　　單從價格維度看，儲能電池產品的價格似乎已無限接近甚至低于成本，但結合多家頭部儲能企業(yè)的利潤率看，毛利率遠未“一卷到底”，并且海外市場訂單已成為企業(yè)提高利潤率的一把“利器”。

　　毛利率方面，就目前已披露半年報的涉儲企業(yè)來看，科陸電子、盛弘股份、寧德時代、億緯鋰能、南都電源等企業(yè)，其儲能業(yè)務毛利率均在10%以上。阿特斯儲能業(yè)務在海內外市場亦有亮眼表現。

　　科陸電子儲能業(yè)務毛利率達到34.13%，同比增長28.72%。并且其在海外市場正從設備商向集成商轉型，近期，其全資子公司CL Energy Storage Corporation 與智利知名企業(yè) Transelec S.A 的子公司 GEA TRANSMISORA SpA 簽署儲能業(yè)務合同，該項目中，科陸電子以系統(tǒng)集成商身份為海外業(yè)主客戶提供大規(guī)模整站系統(tǒng)集成方案。

　　盛弘股份儲能相關業(yè)務毛利率為30.01%。據了解，盛弘股份主要針對無電地區(qū)微網應用而研發(fā)的光儲一體機產品，已應用于緬甸、印尼、泰國等國，以及非洲等無電弱電及偏遠地區(qū)。

　　阿特斯儲能公司e-STORAGE在今年上半年新簽了多項海外大型儲能系統(tǒng)合同，僅與加拿大NovaScotiaPower、黑石集團旗下AypaPower公司、南澳大利亞Epic Energy等簽訂的儲能訂單合計已超1.4GWh。此外，電池中國了解到，截至今年上半年，e-STORAGE在手儲能系統(tǒng)訂單儲備達66GWh。

　　電池企業(yè)方面，今年上半年，寧德時代儲能電池系統(tǒng)毛利率為28.87%，較2023年同期提升了7.55個百分點。億緯鋰能儲能電池毛利率為14.38%。南都電源發(fā)布的半年報則顯示，其電力儲能、工業(yè)儲能毛利率均實現同比增長。分地區(qū)看，南都電源國內儲能系統(tǒng)毛利率24.29%，國外儲能系統(tǒng)毛利率32.22%，國外比國內高出近8個百分點，這在一定程度上表明，海外儲能市場盈利水平要高出國內一截。此外，從產品上看，南都電源鋰離子電池系統(tǒng)產品毛利率達到29.05%。

　　從出海情況看，我國儲能行業(yè)的領軍企業(yè)如寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、遠景儲能、瑞浦蘭鈞、陽光電源、阿特斯等，在海外拿單的速度正在加快，甚至有媒體夸張表示“拿單拿到手軟”。據機構統(tǒng)計，今年上半年，中國儲能產業(yè)鏈企業(yè)在海外已斬獲超70GWh儲能訂單，與國內招標訂單規(guī)模幾乎平分秋色。

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　　儲能市場仍將“大有可為”

　　實際上，從儲能產業(yè)發(fā)展趨勢來看，無論國內還是海外市場仍將大有可為。

　　首先，儲能需求場景多、規(guī)模大。伴隨新能源裝機量的提升，配儲比例、時長均在增加，偏遠無電或者缺電地區(qū)也為儲能提供了重要的應用場景。

　　其次，全球范圍內更大規(guī)模的儲能需求已開始釋放。中國企業(yè)頻簽海外儲能大額訂單，表明全球儲能市場正在發(fā)生深刻變化，加速走向理性和成熟，中國的儲能產品在品質、技術、品牌影響力等方面將更具優(yōu)勢，歐洲、美洲、中東等市場對儲能的需求正大幅增長。

　　第三，伴隨碳酸鋰價格的持續(xù)下行，儲能電芯及系統(tǒng)的降本空間進一步被打開，儲能賽道或仍存在較大的“廝殺”空間。