2月11日，特斯拉上海儲能超級工廠投產，首臺超大型商用電化學儲能系統Megapack下線。這是特斯拉在上海臨港投建的第二座超級工廠，也是特斯拉在美國本土之外投建的首個儲能超級工廠。在儲能領域，中國已構建起全球規模最大、品類齊全、配套完整的產業體系。特斯拉在上海落地儲能超級工廠是基于何種考慮?又將對中國市場產生哪些反應?

　　■■全球系統集成商排名第一

　　特斯拉儲能業務最早始于2015年，通過家庭儲能產品和商用儲能產品進入儲能領域。2022年，特斯拉在美國加利福尼亞州建立其全球首座儲能超級工廠。截至目前，特斯拉擁有三大儲能產品，業務遍布全球超65個國家和地區，在全球儲能行業擁有較強競爭實力。1月30日，特斯拉發布2024年財報顯示，其儲能業務全年裝機量達31.353吉瓦時，較上一年度同比增長114%，毛利率達26.17%，已經領先于其電動汽車毛利率表現。2024年，特斯拉以15%的市場份額位居全球儲能系統集成商排名第一。

　　作為上海儲能超級工廠的主打產品，Megapack是特斯拉2019年推出的第三代固定式儲能產品，主要面向大型企業和公共事業單位，是一種大型、高度集成的能源存儲解決方案。上海儲能超級工廠投產后初期規劃年產1萬臺Megapack，儲能規模近40吉瓦時。可做對比參考的是，特斯拉在美國本土的儲能超級工廠年產能也為40吉瓦時;2024年中國新增新型儲能投運裝機規模為109.8 吉瓦時。規模相當可觀。

　　特斯拉方面表示，上海儲能超級工廠將借鑒整車超級工廠的經驗，盡可能本地化。2019年，特斯拉整車超級工廠投產交付后，供應鏈本土化率達95%以上，在華簽約的本土一級供應商超400家。特斯拉上海儲能工廠的投產也將使上游零部件廠商直接受益。

　　依托上海的區位優勢，儲能超級工廠將成為特斯拉全球供貨的生產基地和出口基地。公開報道稱，特斯拉已與日本金融服務集團歐力士達成合作，將為目前日本規模最大的儲能設施提供產品。有市場人士推測，特斯拉該筆訂單產品將從上海超級工廠發出。

　　■■成本快速向國內企業看齊

　　降低成本或是特斯拉在上海建設儲能超級工廠的目的之一。

　　2024年，國內的儲能系統集采價格已經邁入“0.5元/瓦時時代”。單就售價而言，國內供應鏈的成本與價格競爭力具有顯著優勢。“特斯拉儲能的主要市場集中在美國、加拿大、澳大利亞，并在2023年開始大舉進入歐洲市場。然而，澳大利亞、歐洲也是大部分中國儲能企業的‘主戰場’，參考國內儲能系統中標的平均價格，特斯拉儲能系統的海外制造成本是國內儲能企業的2倍以上，遠高于陽光電源等主要競爭對手。”儲能領跑者聯盟理事長杜笑天向《中國能源報》記者指出，特斯拉在中國落地超級儲能工廠后，完備的供應鏈體系將幫助其降低制造成本，提升產品在全球市場的競爭力。

　　在投產儀式上，特斯拉能源與充電業務副總裁麥克·斯耐德(Mike Snyder)表示，上海儲能超級工廠將于今年一季度開始產能爬坡，預計2025年特斯拉儲能產品裝機量將實現至少50%的同比增長率。

　　中信證券研究報告指出，2025年海外儲能市場有望爆發，遠期全球儲能需求近900吉瓦時，復合增速30%，需求持續放量將顯著提升市場對Megapack的產品需求。產能快速提高，將帶動產品價格快速下行。假設Megapack國產后主要成本降低20%，若保持1.75元/瓦時價格不變，其對應毛利率為41%。即使保持30%的毛利水平，Megapack仍有16%的降本空間。

　　在杜笑天看來，快速提高產能一定是特斯拉短期的優先選擇。隨著產能提升和國內供應鏈的磨合，參考其在汽車制造成本上的控制能力，預計2026年左右，特斯拉儲能的生產成本基本將和國內企業拉到同一水平。

　　■■有望為產業發展帶來新思路

　　特斯拉儲能的中國制造，將給競爭日益激烈的儲能市場帶來哪些變化?

　　杜笑天分析，中國工廠落地將為特斯拉彌補制造成本以及產能上的劣勢，令其在海外市場中更具競爭優勢，尤其是在歐洲市場的競爭中。不過，這將導致歐洲儲能市場報價進一步走低，從而令中國企業面臨更大的競爭壓力。

　　業內人士指出，早期特斯拉產品設計具有領先性，模塊化設計集成度高，占地面積小，但國內廠商產品快速迭代，并朝著單體電芯大型化、系統高度集成化方向趕超，主流儲能系統產品的單體容量規模已經從3兆瓦時躍升至5兆瓦時，乃至向更高規模的系統容量發展，特斯拉硬件并不占優勢。但軟件能力仍是特斯拉儲能的突出亮點，可助力其大幅提升儲能項目收入水平。

　　據了解，特斯拉儲能產品設計、經營理念與國內企業具有明顯區別。首先，特斯拉Megapack采用定制化電芯，這種設計更注重與電池管理系統(BMS)的匹配，優化了熱管理和充放電效率;其次，消防設計上采用被動消防，不依賴外部或內部滅火系統，而是通過結構設計控制熱失控蔓延，更注重單艙熱失控的隔離與控制。

　　整體來看，特斯拉儲能超級工廠落地中國，短期內恐難以復制其電動汽車進入中國市場時的“轟動”效應，也難以迅速打破國內儲能市場現有格局。但長期來看，其先進電力電子技術，獨特技術方案和運營策略，或與國內儲能企業產生碰撞，為產業發展帶來新的解題思路。