安全問題一直是儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。

　　隨著電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)的高速發(fā)展，儲(chǔ)能電站安全事故的發(fā)生頻次也顯著增多，每每為火熱的儲(chǔ)能市場(chǎng)“潑涼水”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近5年來(lái)全球發(fā)生儲(chǔ)能安全事故80余起，電化學(xué)儲(chǔ)能電站安全事故呈高發(fā)態(tài)勢(shì)。

　　細(xì)數(shù)過(guò)往的儲(chǔ)能電站起火爆炸事故，局部熱失控引發(fā)的自燃失火是常見原因。鋰電池最佳工作溫度在 10~35℃，工作溫度區(qū)間在-20~45℃，可承受溫度區(qū)間在-40~60℃，需要通過(guò)初始電熱管理設(shè)計(jì)、BMS/PCS/EMS 以及溫控系統(tǒng)等來(lái)維持合理的運(yùn)行環(huán)境。

　　熱管理/溫控的主要作用是將儲(chǔ)能電池設(shè)備溫度保持在合理區(qū)間，降低電池壽命衰減及熱失控風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)儲(chǔ)能的安全、效率、壽命、性能等起著重要作用。儲(chǔ)能系統(tǒng)中，電池和變流器需要熱管理，熱管理/溫控在儲(chǔ)能系統(tǒng)成本中的占比約為3%-5%左右。

　　儲(chǔ)能熱管理主要技術(shù)路線為風(fēng)冷和液冷，儲(chǔ)能風(fēng)冷系統(tǒng)價(jià)值量約為3000萬(wàn)/GWh，儲(chǔ)能液冷系統(tǒng)價(jià)值量約為9000萬(wàn)/GWh。風(fēng)冷經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展已較為成熟，為市場(chǎng)主流;液冷近兩年市場(chǎng)占比迅速攀升，市場(chǎng)前景廣闊;熱管冷卻、相變冷卻等技術(shù)仍在驗(yàn)證階段。

　　下游寧德時(shí)代、比亞迪、陽(yáng)光電源等儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商液冷需求起步，帶動(dòng)溫控行業(yè)發(fā)展加速。據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)預(yù)測(cè)，2025年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能溫控出貨價(jià)值量將達(dá)到165億元;液冷溫控方案在未來(lái)將成為市場(chǎng)主流，2025年預(yù)計(jì)市場(chǎng)滲透率達(dá)45%，液冷溫控出貨量超75億元。

　　儲(chǔ)能溫控仍處于行業(yè)發(fā)展初期，一般由傳統(tǒng)工業(yè)溫控企業(yè)、精密溫控企業(yè)和汽車電池?zé)峁芾砥髽I(yè)等不同行業(yè)背景的溫控企業(yè)進(jìn)入。溫控供應(yīng)商毛利率達(dá)30%，隨著布局企業(yè)的增多，毛利率將呈下降趨勢(shì)。

　　風(fēng)冷溫控市場(chǎng)已相對(duì)成熟，主要包括英維克、黑盾股份、同飛股份、松芝股份、申菱環(huán)境等，英維克占據(jù)絕對(duì)市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)將出現(xiàn)“一超多強(qiáng)”格局。

　　相較于風(fēng)冷，液冷成長(zhǎng)空間大且市場(chǎng)格局比較分散，參與的企業(yè)更多，同飛股份、英維克、高瀾股份、申菱環(huán)境、博格思眾、松芝股份、奧特佳、黑盾股份、空調(diào)國(guó)際、科創(chuàng)儲(chǔ)能、南陽(yáng)一通防爆等企業(yè)均有布局。

　　4月24日，同飛股份公告，擬建設(shè)總投資達(dá)5.5億元的儲(chǔ)能熱管理系統(tǒng)項(xiàng)目。

　　4月25日，英維克報(bào)告稱，2021年英維克募資約3.1億，用于建設(shè)精密溫控節(jié)能設(shè)備華南總部基地項(xiàng)目(一期)，擴(kuò)大公司數(shù)據(jù)中心、5G基站、儲(chǔ)能等溫控節(jié)能產(chǎn)品產(chǎn)能。

　　11月2日，申菱環(huán)境擬定增募不超8億獲深交所通過(guò)。資金將主要用于新基建領(lǐng)域智能溫控設(shè)備智能制造項(xiàng)目、專業(yè)特種環(huán)境系統(tǒng)研發(fā)制造基地項(xiàng)目。

　　儲(chǔ)能溫控下游為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商，國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)以風(fēng)冷為主，海外以液冷為主，如寧德出口北美的產(chǎn)品全部采用液冷方案。

　　寧德時(shí)代液冷供應(yīng)商為空調(diào)國(guó)際和松芝股份，主要以空調(diào)國(guó)際為主，風(fēng)冷為英維克和黑盾，同飛股份有少部分供應(yīng)，明年預(yù)計(jì)液冷份額會(huì)更加分散;陽(yáng)光電源以液冷采購(gòu)為主，液冷中同飛股份的中標(biāo)額最大，風(fēng)冷由英維克和蓋鼎供應(yīng);比亞迪風(fēng)冷由英維克、黑盾、蓋鼎、阿爾西供應(yīng)，液冷基本由英維克供應(yīng)。

　在下游儲(chǔ)能溫控需求高增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，近兩年布局儲(chǔ)能溫控的企業(yè)將持續(xù)增加，頭部?jī)?chǔ)能系統(tǒng)集成商出于供應(yīng)鏈穩(wěn)定及議價(jià)能力等考量，會(huì)傾向于扶持多家供應(yīng)商，相關(guān)企業(yè)需持續(xù)提升產(chǎn)品力，抓住市場(chǎng)成熟前的黃金發(fā)展期。

　　風(fēng)冷通常應(yīng)用于產(chǎn)熱率比較低的場(chǎng)合，如通信基站、小型地面電站等功率密度相對(duì)較小的區(qū)域。液冷系統(tǒng)結(jié)構(gòu)較為緊湊，空間占比更小，初期投資成本低。隨著儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)電池安全性和循環(huán)壽命要求提升，中高功率儲(chǔ)能產(chǎn)品使用液冷的占比將逐步提升。