今日，A股固態(tài)電池概念股集體爆發(fā)，多只個(gè)股強(qiáng)勢領(lǐng)漲。晶華新材盤中逼近漲停，星云股份漲幅突破9%，信宇人漲超6%，上海洗霸、華盛鋰電等企業(yè)股價(jià)同步攀升。市場資金持續(xù)涌入這一賽道，主力單日凈流入超40億元，板塊成交額創(chuàng)年內(nèi)新高。從技術(shù)研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化落地，固態(tài)電池正以摧枯拉朽之勢重塑新能源產(chǎn)業(yè)格局。

　　近期固態(tài)電池領(lǐng)域密集釋放多重利好：全球首條車規(guī)級固態(tài)電池產(chǎn)線正式投產(chǎn)，能量密度突破500Wh/kg;工信部將全固態(tài)電池納入《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》重點(diǎn)攻關(guān)項(xiàng)目。更值得關(guān)注的是，多家上市公司披露固態(tài)電解質(zhì)材料中試進(jìn)展，部分企業(yè)已通過頭部車企產(chǎn)品驗(yàn)證，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程較市場預(yù)期提前1-2年。技術(shù)突破疊加政策紅利，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)前夜。

　　核心材料領(lǐng)域迎歷史性機(jī)遇

　　固態(tài)電解質(zhì)材料作為技術(shù)核心，帶動(dòng)氧化鋯、鋰鑭鋯氧(LLZO)等特種陶瓷需求激增。國內(nèi)高端粉體企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)，具備納米級粉體制備能力的廠商估值體系全面重構(gòu)，相關(guān)材料毛利率有望突破60%。

　　設(shè)備制造商開啟訂單狂歡

　　干法電極涂布、全密閉燒結(jié)等專用設(shè)備需求井噴。具備高真空設(shè)備技術(shù)積累的企業(yè)訂單排期已至2026年，設(shè)備單價(jià)較傳統(tǒng)產(chǎn)線提升300%，帶動(dòng)設(shè)備商盈利能力三級跳。

　　新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值重估

　　續(xù)航突破1000公里的技術(shù)前景刺激整車廠爭相布局，800V高壓平臺(tái)配套需求激增。具備固態(tài)電池Pack系統(tǒng)整合能力的零部件企業(yè)，估值中樞上移50%以上。

　　儲(chǔ)能行業(yè)開啟二次革命

　　固態(tài)電池的高安全特性破解儲(chǔ)能電站消防難題，電網(wǎng)側(cè)大型儲(chǔ)能項(xiàng)目招標(biāo)明確要求固態(tài)技術(shù)路線。具備模塊化系統(tǒng)集成能力的企業(yè)搶占新型儲(chǔ)能市場制高點(diǎn)。

　　資本市場重塑估值邏輯

　　一二級市場聯(lián)動(dòng)效應(yīng)顯著，Pre-IPO輪估值溢價(jià)達(dá)傳統(tǒng)鋰電企業(yè)3倍。券商研報(bào)密集上調(diào)行業(yè)目標(biāo)空間，預(yù)計(jì)2025年全球市場規(guī)模突破2000億元。

　　本文源自：金融界

　　作者：小愛